Otavalo es una ciudad en el altiplano andino de la provincia de Imbabura, al norte de Ecuador. Está rodeada de volcanes, como el volcán Imbabura. Es conocida por su mercado de Otavalo en la central Plaza de Ponchos, donde los lugareños vestidos con ropa indígena tradicional venden textiles coloridos y artesanías. Muy cerca se encuentra el Museo Tejidos El Obraje, que muestra exposiciones textiles y demostraciones de tejido.

Otavalo, también conocida como San Luis de Otavalo, es una ciudad ecuatoriana; cabecera cantonal del Cantón Otavalo, así como la segunda urbe más grande y poblada de la Provincia de Imbabura. Se localiza al norte de la Región interandina del Ecuador, en la hoya del río Chota, atravesada por el río Tejar, a una altitud de 2550 msnm y con un clima andino de 16°C en promedio.

Es llamada «Capital Intercultural del Ecuador» por su riqueza cultural e histórica, y por ser el lugar de origen del pueblo quichua de los otavalos, famosos por su habilidad textil y comercial, características que han dado lugar al mercado artesanal indígena más grande de Sudamérica, llamado «La Plaza de Ponchos». En el censo de 2010 tenía una población de 39.354 habitantes, lo que la convierte en la trigésima tercera ciudad más poblada del país. Forma parte de la área metropolitana de Ibarra, pues su actividad económica, social y comercial está fuertemente ligada a Ibarra, siendo «ciudad dormitorio» para miles de personas que se trasladan a Ibarra por vía terrestre. El conglomerado alberga a más de 250.000 habitantes.

Sus orígenes datan del siglo XVI, siendo una de las ciudades más importantes de la época colonial, hasta la creación de la Provincia de Imbabura, debido a la designación de Ibarra como capital. Es uno de los más importantes centros administrativos, económicos, financieros y comerciales de Imbabura. Las actividades principales de la ciudad son el comercio, la agricultura, la ganadería, y el turismo.